La petrolera estadounidense emitirá 42,1 millones de acciones al Grupo Gilinski, que elevará su participación a 56,3%. La compañía prevé asumir el control operacional del bloque Bare antes de finalizar 2026, tras evaluar la reactivación de entre 300 y 400 pozos.
The Daily Journal.- GeoPark anunció este lunes la entrada en vigencia de un Contrato de Participación Productiva (CPP) por 25 años para la explotación del bloque Bare, en la Faja Petrolífera del Orinoco, y completó una operación accionaria que convierte al Grupo Gilinski en el accionista controlante de la compañía energética.
La entrada en vigor del contrato se produjo antes del plazo de 120 días establecido originalmente, luego de que la empresa completara los principales hitos contractuales y regulatorios, incluida la aprobación del plan definitivo de desarrollo y negocios, la firma de acuerdos complementarios con Pdvsa y la obtención de las autorizaciones correspondientes.
El acuerdo establece que GeoPark será el operador del bloque, financiará el 100% de las inversiones de capital contempladas en los programas de trabajo aprobados y tendrá una participación neta de 65%. También contempla derechos de comercialización directa de hidrocarburos, acceso a infraestructura y garantías económicas contractuales.
La entrada en vigencia del CPP representa un paso clave en la expansión de GeoPark hacia Venezuela, donde la compañía busca desarrollar un activo petrolero maduro mediante la recuperación de pozos e infraestructura existentes.
Reactivación de hasta 400 pozos
GeoPark prevé completar la toma de control operacional del bloque Bare antes de finalizar 2026. La empresa informó que mantiene en marcha los preparativos técnicos, operacionales y corporativos para asumir las actividades en el campo.
Como parte de la fase inicial de redesarrollo, la compañía ya evaluó la reactivación de entre 300 y 400 pozos. El plan contempla estabilizar la producción, recuperar pozos inactivos, ejecutar trabajos de reacondicionamiento (workovers) y rehabilitar infraestructura.
La empresa espera comenzar a consolidar financieramente los resultados del activo una vez que asuma su operación.
El desarrollo del bloque Bare se incorpora a las actividades que GeoPark mantiene en Colombia y Argentina, con el objetivo de ampliar su plataforma de producción mediante la recuperación de activos de larga duración.
Gilinski elevará su participación a 56,3%
En paralelo, GeoPark completó la adquisición del 95% restante de la compañía tenedora del CPP, conocida como CPP Holdco, que pertenecía a una subsidiaria del Grupo Gilinski. El conglomerado colombiano ya poseía una participación inicial de 5%.
Como contraprestación por la operación, GeoPark instruyó el 2 de noviembre la emisión de 42.135.872 acciones ordinarias a favor de Panamerican Energy Holdings (PEH), entidad vinculada al Grupo Gilinski.
La transacción se realizó íntegramente mediante el intercambio de acciones, sin desembolsos en efectivo por parte de GeoPark. Según la compañía, esta estructura permite preservar su liquidez y mantener flexibilidad financiera para desarrollar sus operaciones.
Tras la emisión, el Grupo Gilinski controlará aproximadamente 56,3% de las acciones ordinarias en circulación de GeoPark.
El acuerdo contempla, además, la posibilidad de emitir otras 5.421.589 acciones a favor del conglomerado si se cumplen determinados hitos contractuales. De concretarse esa emisión, su participación podría aumentar hasta aproximadamente 58,4%. Las partes extendieron hasta el 1 de diciembre de 2026 el plazo para alcanzar esas condiciones.
Oferta de compra por hasta US$100 millones
Como parte de la transacción, el Grupo Gilinski deberá iniciar una oferta pública de adquisición (OPA) dentro de los 90 días siguientes al cierre, dirigida a los accionistas de GeoPark cuyas acciones todavía no estén bajo su control o el de sus afiliadas.
La oferta tendrá un precio de US$12,22 por acción y una contraprestación total de hasta US$100 millones, de acuerdo con el comunicado. Los términos definitivos y el calendario serán anunciados por el grupo al momento de lanzar la operación.
El acuerdo de gobierno corporativo también otorga al Grupo Gilinski el derecho a nominar al menos cinco integrantes de la junta directiva mientras mantenga una participación de al menos 50%, frente a los tres candidatos que podía proponer anteriormente. Al menos dos de los cinco nominados deberán cumplir los requisitos de independencia aplicables.
GeoPark continuará cotizando en la Bolsa de Nueva York y mantendrá las disposiciones de gobierno corporativo previstas en sus acuerdos, incluidas las salvaguardas sobre independencia de la junta directiva y operaciones con partes relacionadas.
Asimismo, si el Grupo Gilinski supera el 70% de las acciones ordinarias en circulación, deberá lanzar otra OPA por las acciones restantes dentro de los 90 días siguientes, a un precio que no podrá ser inferior al promedio ponderado por volumen de los 30 días de negociación aplicables, sujeto a la regulación vigente.
La prioridad pasa a la ejecución operacional
El CEO de GeoPark, Felipe Bayón, calificó el cierre anticipado de la transacción como un logro para la compañía y destacó la coordinación con PPSA para completar los requisitos del contrato.
«Nuestro foco ahora se traslada por completo a la ejecución operacional, empezando con una toma de control segura y disciplinada», afirmó Bayón.
El ejecutivo señaló que la evaluación de los pozos y los avances en los preparativos permitirán trabajar en la estabilización de la producción y la recuperación de capacidad existente, con miras a aprovechar el potencial del bloque Bare.
La entrada en vigencia del contrato establece un horizonte de 25 años para el desarrollo del activo, mientras que la toma de control operacional prevista para antes de finalizar 2026 marcará el inicio de la siguiente etapa del proyecto.
